Δyt=ηyt-1+α+ut
其中η=ρ-1，若η拒绝零假设，则yt平稳，这时DF检验值即为yt-1的t值，但已不再服从标准t分布，需要根据显著性水平下新的临界值来判断该序列是否平稳，该临界值就是DF临界值。若t统计量大于DF临界值的绝对值，则拒绝原假设，序列是平稳的；反之，接受原假设，序列是非平稳的。该检验方法就是DF检验，该方法只适用于误差项无自相关的情况。若误差项存在高阶滞后相关，需要采用增广的DF检验方法，即ADF检验。用p阶自回归过程对上式进行修正，上式变为：
要有足够的滞后项保证上式的误差项μt不存在自相关，ADF检验方法同上述DF检验类似。本章采用ADF检验来考察变量的平稳性，结果见表7-2。
表7-2 变量的单位根检验结果
注：检验形式（C，T，K）表示单位根检验中含有常数项、时间趋势项和滞后的阶数；滞后阶数按赤池（AIC）和施瓦茨（SC）最小原则确定。***、**和*分别表示1%、5%和10%的显著水平。D（·）表示变量的一阶差分。
由结果可以看出，在1%和5%的显著水平下，变量I、lnEX和lnEXS的ADF统计量绝对值均小于相应的临界值的绝对值，接受原假设，即序列存在单位根，表明3个序列都是非平稳的。而在其一阶差分中，DI、DlnEX、DlnEXS的ADF统计量绝对值均大于相应的临界值的绝对值，拒绝原假设，表明3个变量的一阶差分序列都不存在单位根，是平稳序列，即这些变量为一阶单整序列。
